Nézzük meg a legnépszerűbb arányokat, amelyek hasznosak lehetnek az elemzésben: Egy részvényre jutó nyereség (EPS) - ez az arány az, amely kiszámítja a minden egyes részvényre jutó nettó jövedelem összegét. Más szóval, ez az összeg minden részvényes által megszerzett pénz, ha az egész nyereséget az év végén az összes részvényszámmal osztják el. Bizonyos értelemben tükrözi a vállalat nyereségességét a részvények szemszögéből is. Minél magasabb, annál vonzóbb a cég papírja.. Árfolyam/nyereség mutató (P/E) - Az ár/nyereség arány a legnépszerűbb befektetési értékelési mutató. A tökéletlenségei ellenére a piaci szereplők leginkább ezt figyelik. Ez egy vállalat jelenlegi részvényárának a részvényenkénti hozamához viszonyított értéke. A magas arány azt jelenti, hogy a befektetőknek többet kell fizetniük a mai jövedelemért, míg az alacsony azt jelenti, hogy olcsóbbak lesznek. Ráadásul a magas P / E értékpapírok túlértékeltek lehetnek, ami a befektetési kedvet ronthatja. Az általános szabály az, hogy minél alacsonyabb a P / E arány, annál vonzóbb az adott részvény.
Gazdasági kondíciók - A részvényárak nem csak attól függenek, hogy mi történik a vállalatnál, hanem arról is, hogy mi történik a cégen kívül. Például a romló növekedés vagy akár a recesszió jelezheti a profit csökkenését, vagy akár a csődöt, ami szintént nagyban befolyásolhatja a részvényeket. Másrészt a magasabb gazdasági növekedés javíthatja egy adott vállalat kilátásait, ami a részvények árának növekedéséhez vezethet. Árbevétel - Ipari szektor - Pénzügyek - Gazdasági hatások Természetesen számos tényező létezik még és ezek ugyanúgy a döntő fontosságúak lehetnek a részvények kereskedése során. Lássuk az értékeket: Egy vállalat értékelése nem feltétlenül könnyű feladat. A pénzügyi kimutatások, a kereseti kilátások, az iparági feltételek, hiszen az ezzel járó változások túlsúlyosak lehetnek. Azonban egyszerűen lehet összehasonlítani a részvényeket egymás között, és mérlegelni, hogy egy adott vállalatba történő befektetés profitot eredményezne-e vagy sem. Használhatja a pénzügyi mutatókat annak megállapításához, hogy van-e kereskedési lehetőség egy-egy cégnél.
Állampapír esetén ez már egy fokkal jobb 3-5% körüli hozamot kapunk évente. Részvények esetén viszont ez könnyen lehet 8-10% is már egy közepesen magabiztos tudással. Miért lehetséges ez a többlethozam? Mit is beszéltünk: hogy egy részvény valójában tulajdon egy vállalatban. Egy vállalat néha nagyon gyorsan tud növekedni. Például a koronavírus alatt az internethez kötődő vállalkozások nagy növekedésre voltak képesek, hiszen mindenki otthonra volt kényszerítve és az interneten lógott. Több internetes vásárlás történt, több Google keresés, ezáltal ezek a vállalatok komoly növekedést produkáltak. Ebből az következik, hogy a bevételük is megnőtt. Így egy-egy részvény már sokkal többet ér, mint fél évvel ezelőtt. Innen már csak egy lépés, hogy belássuk, ha több a bevételük, több a vásárlójuk, a cég és a részvények is többet érnek. Milyen kockázatok merülnek fel? Részvények esetén nincs semmiféle garancia. Mivel naponta akár több millió darab részvény cserél gazdát csak egy vállalatból, hogy a következő pillanatban mennyit fog érni egy részvény, azaz mennyi lesz az ára így ezt megmondani lehetetlen.